"Όλα είναι φωτιά". Αυτό που σήμαινε ο Ηράκλειτος ήταν ότι ο κόσμος βρίσκεται σε συνεχή κατάσταση ροής. "Τα πάντα ρει". Αλλά το μεγάλο πρόβλημα τα επόμενα χρόνια είναι ότι ο κόσμος θα βιώσει μια πυρκαγιά μεγέθους που δεν έχει ξαναδεί στην ιστορία.
Έχω επισημάνει σε πολλά άρθρα και συνεντεύξεις τόσα προβλέψιμα γεγονότα (και για τους ανθρώπους). Αυτό ισχύει ιδιαίτερα στην παγκόσμια οικονομία. Οι αυτοκρατορίες έρχονται και φεύγουν, οι οικονομίες κυμαίνονται και τα νέα νομίσματα έρχονται και χωρίς αποτυχία πάντοτε πάνε. Όλα αυτά συμβαίνουν με κανονικότητα.
Αλλά σε ορισμένες στιγμές της ιστορίας, η φωτιά θα είναι κατακλυσμική. Και εκεί είναι ο κόσμος τώρα.
Εκρηκτικές πυρκαγιές έχουν ήδη ξεκινήσει παντού. Οι χρηματιστηριακές αγορές καίγονται, όπως και οι αγορές ακινήτων, καθώς και οι αγορές ομολόγων και χρέους. Το πρόβλημα είναι ότι οι πυρκαγιές είναι αρχικά εκρηκτικές αλλά καταλήγουν πάντοτε σε κίνδυνο.
Λοιπόν, τώρα βρισκόμαστε στην εκρηκτική φάση των πυρκαγιών με όλες τις αγορές να είναι παραβολικά εκθετικές ή θα πρέπει να είναι εκθετικά παραβολικές!
Βρισκόμαστε τώρα στο τέλος μιας κοσμικής αγοράς ταύρων στην παγκόσμια οικονομία η οποία σε παγκόσμιο επίπεδο έχει φτάσει στα άκρα που δεν έχει ξαναδεί στην ιστορία.
Ποτέ πριν ο κόσμος δεν έχει δει εκρηκτική πυρκαγιά αυτού του μεγέθους, τροφοδοτούμενη από εκτυπώσεις χρημάτων και πιστωτική επέκταση από κεντρικές και εμπορικές τράπεζες.
Μιλήσαμε για τον πληθωρισμό που τρέχει άγρια και δεν συμβαίνει μόνο στα αποθέματα. Οι αγορές ακινήτων κυριολεκτικά εκρήγνυνται. Το βλέπουμε σε όλο τον κόσμο και όχι μόνο στις ΗΠΑ. Στο Ηνωμένο Βασίλειο για παράδειγμα, η HSBC δήλωσε ότι ο Μάρτιος σημείωσε τον μεγαλύτερο αριθμό υποθηκών εκδόθηκε ποτέ. Στη Σουηδία τα ακίνητα πωλούνται έως και 40% πάνω από την τιμή αγοράς, σε έναν ξέφρενο πόλεμο προσφορών και τα μεταχειρισμένα σκάφη αναψυχής έχουν τέτοια ζήτηση που κοστίζουν σχεδόν το ίδιο με ένα νέο σκάφος. Και αν θέλετε νέο σκάφος, δεν θα υπάρχει κανένα διαθέσιμο μέχρι το 2022. Φαίνεται επίσης ότι οι άνθρωποι είναι απελπισμένοι για παρέα μετά το κλείσιμο, καθώς οι τιμές για κουτάβια στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι έως και 100% υψηλότερες από πέρυσι.
Ναι, όλα είναι πραγματικά πυρκαγιά καθώς οι άνθρωποι είναι απελπισμένοι να ξοδέψουν, να ξοδεψουν, να περάσουν μετά από ένα χρόνο κλειδαριών και περιορισμών.
Οικονομική φύση του αέρα
Αλλά οι εκρηκτικές πυρκαγιές πάντοτε καταλήγουν σε ό, τι καίνε ή τελικά καταστρέφονται. Και αυτό ακριβώς θα συμβεί τα επόμενα χρόνια. Μια τεράστια δασική πυρκαγιά δεν είναι μόνο εντελώς αναπόφευκτη, αλλά είναι επίσης απόλυτη αναγκαιότητα.
Επειδή οι οικονομικές φυσαλίδες αποτελούνται κυρίως από αέρα και πολλά από αυτά.
Όταν οι αυτοκρατορίες ή οι χώρες εξαντλούν τα χρήματα, το μόνο που έχουν να τα αντικαταστήσουν είναι αέρας για να συνεχίσει η οικονομία. Ο αέρας αποτελείται από ψεύτικες υποσχέσεις σε συνδυασμό με άφθονο αέρα με τη μορφή ψεύτικων χρημάτων.
Δεδομένου ότι ο αέρας είναι ελεύθερος, οι κυβερνήσεις μπορούν να παράγουν απεριόριστες ποσότητες. Και χωρίς εξαίρεση, οι εύθραυστοι άνθρωποι θέλουν να πιστέψουν ότι είναι πραγματικά αληθινά χρήματα και όχι μόνο κενός αέρας. Η ομορφιά για την κυβέρνηση είναι ότι μπορούν να παράγουν και να δανείζονται τρισεκατομμύρια δολάρια με μηδενικό κόστος. Και χειραγωγώντας τα επιτόκια μπορούν να δανειστούν αυτά τα χρήματα επίσης με σχεδόν μηδενικό κόστος.
Στο σχέδιο Ponzi
Έτσι, πρώτα η κυβέρνηση κατασκευάζει τα χρήματα χωρίς κόστος και μετά δεν πληρώνουν τίπουσ για το προνόμιο να δανειστούν αυτά τα χρήματα. Αυτό είναι το απόλυτο όλων των σχεδίων Ponzi.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι τράπεζες, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και οι πλούσιοι επενδυτές το χρησιμοποιούν.
Τα χρήματα προφανώς δημιουργούν τεράστιες φυσαλίδες σε αποθέματα, ομόλογα, σπίτια, μεταχειρισμένα αυτοκίνητα, βάρκες, κουτάβια και άλλες μαζικά υπερτιμημένες επενδύσεις και καταναλωτικά είδη.
Ας δούμε πώς, για παράδειγμα, το Dow ανέβηκε εκθετικά και παραβολικά τον τελευταίο χρόνο σε μια ιστορικά πρωτοφανή ευθεία γραμμή.
Χρειαζόμαστε πραγματικά μια πολύ μεγάλη δασική πυρκαγιά που ξεφορτώνεται όλες τις υπερβολές, είτε είναι οικονομικές είτε κοινωνικές. Μόνο τότε ο κόσμος θα δημιουργήσει ξανά νέους πράσινους βλαστούς, απαλλαγμένους από χρέος και ψευδείς αξίες, τόσο ηθικές όσο και οικονομικές.
Δεινά και βάρη
Αλλά πριν από αυτό η κατάρρευση των περισσότερων αξιών χρέους και περιουσιακών στοιχείων θα δημιουργήσει μια πολύ δύσκολη περίοδος μετάβασης για τον κόσμο. Θα μπορούσε να διαρκέσει μια δεκαετία ή περισσότερο. Πόσο καιρό θα διαρκέσει, μόνο οι μελλοντικοί ιστορικοί μπορούν να μας πουν.
Θα υπάρξουν σοβαρά δεινά σε όλο τον κόσμο που δεν θα είναι μόνο οικονομικά αλλά και κοινωνικά. Θα δούμε πολέμους, εμφύλιους πολέμους, λιμό, ασθένειες και μετανάστευση. Αλλά ουσιαστικά δεν θα υπάρχουν χρήματα για κοινωνική ασφάλιση ή βοήθεια οποιουδήποτε είδους. Ούτε θα υπάρχουν συντάξεις και πολύ περιορισμένο Medicare.
Γνωρίζουμε ότι οι κύκλοι είναι μέρος της ζωής. Και ορισμένοι κύκλοι είναι πιο ακραίοι από άλλους. Αυτό που το έκανε αυτό χειρότερο από ό, τι έχει βιώσει ποτέ ο κόσμος είναι ότι οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες παρενέβησαν στον φυσικό κύκλο της ροής και της ροής.
Ο Γκόρντον Μπράουν, ο Καγκελάριος του Υπουργείου Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου (Υπουργός Οικονομικών) δήλωσε το 1999 ότι είχε καταργήσει το «Boom and Bust». Λίγους μήνες αργότερα, οι μετοχές και η οικονομία κατέρρευσαν.
Αυτή η θανατηφόρα παρέμβαση στους φυσικούς κύκλους, ειδικά από τις ΗΠΑ, θα είναι πολύ δαπανηρή για τον κόσμο, όπως ανέφερα παραπάνω. Ανόητα προσπαθώντας να καταργήσουν τους κύκλους, οι κυβερνήσεις επιδείνωσαν το πρόβλημα σε βαθμό που θα δημιουργήσει περιττό πόνο για τον κόσμο.
Η πιο σημαντική θεραπεία σε μια κρίση είναι η οικογένεια και οι φίλοι. Αυτό είναι ένα από τα πλεονεκτήματα των δύσκολων στιγμών που οι άνθρωποι αλληλοϋποστηρίζονται αντί να κυνηγούν τις υλικές αξίες.
Και εκτός από την οικογένεια και τους στενούς φίλους, υπάρχουν τόσα πολλά υπέροχα πράγματα στη ζωή που είναι σχεδόν δωρεάν, όπως η φύση, η μουσική και τα βιβλία. Θα διαπιστώσουμε ότι αυτές οι προηγούμενες στιγμές είναι πολύ πιο ικανοποιητικές από τα iPads ή το Netflix.
Αποσπάσματα από το άρθρο του Egon von Greyerz μέσω του GoldSwitzerland.com